Shire競購戰(zhàn)爆發(fā) 武田正式出價(jià)625億美元艾爾建入局

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作者：林嘉敏來源：新康界

2018-04-20

“根據(jù)英國路透社消息，日本制藥巨頭武田公司已正式出價(jià)，擬以約440億英鎊（折合625億美元）收購Shire（夏爾）！不過Shire對交易價(jià)格并不滿意，目前雙方仍處于談判階段。與此同時(shí)，Allergan（艾爾建）宣布入局，加入Shire的談判收購。而就在3日前，Shire宣布與法國施維雅公司達(dá)成協(xié)議，以24億美元出售其腫瘤業(yè)務(wù)。”

3次拒絕武田，3日前Shire還賣了腫瘤業(yè)務(wù)

上月底，武田公司對外公布，正在初步探索Shire的收購計(jì)劃，但當(dāng)時(shí)未向Shire董事會提交任何收購計(jì)劃。根據(jù)英國法律，武田必須在倫敦時(shí)間2018年4月25日17：00前公布正式報(bào)價(jià)。

最近幾周，Shire已經(jīng)拒絕了武田公司的三次提價(jià)，其中，第三次報(bào)價(jià)達(dá)到625億美元。

第一次競購價(jià)格為410億英鎊，收購?fù)瓿珊?，Shire股東將擁有“新”武田50％股權(quán)。不過，4月8日的董事會上，Shire董事會認(rèn)為其低估了Shire的增長潛力和研發(fā)管線，一致反對這項(xiàng)收購。

在4月11日的第二次競標(biāo)中，武田出價(jià)430億英鎊，以及擴(kuò)大后的武田公司51％股權(quán)。

而繼2018年4月14日董事會駁回第三項(xiàng)提案后，董事會邀請Shire和武田雙方進(jìn)行深入對話，共同探討提出更具吸引力的提案的可能性。

目前，武田公司已經(jīng)證實(shí)，其提出了440億英鎊（約合625億美元）的收購價(jià)格，雙方正在談判階段。Jefferies分析師Peter Welford認(rèn)為，“未來任何提高的報(bào)價(jià)都可能包括更大的股權(quán)組成部分。”

此前，武田在3月28日的公開回應(yīng)中表示，通過收購Shire將加強(qiáng)武田在腫瘤學(xué)、胃腸道和神經(jīng)科學(xué)等核心領(lǐng)域的發(fā)展。不過就在3日前，Shire以24億美元的價(jià)格將腫瘤業(yè)務(wù)出售給法國施維雅公司。

4月16日，Shire對外公布，以24億美元將其腫瘤業(yè)務(wù)出售給法國施維雅公司(Servier)。夏爾的腫瘤學(xué)業(yè)務(wù)在2017年創(chuàng)造了2.62億美元的收入，產(chǎn)品包括市場在售的ONCASPAR? (培門冬酶注射劑)、ONIVYDE(伊立替康聚乙二醇脂質(zhì)體制劑)，以及正在接受FDA審評的產(chǎn)品組合Calaspargase Pegol (Cal-PEG)。施維雅方面稱：“雖然腫瘤業(yè)務(wù)在過去兩年的表現(xiàn)一般，但在Shire的產(chǎn)品組合中仍有較大投資價(jià)值。”預(yù)計(jì)交易將于2018年第二或第三季度完成，屆時(shí)Shire的腫瘤團(tuán)隊(duì)將可能加入施維雅公司。

Shire首席執(zhí)行官Flemming Ornskov表示，“雖然腫瘤業(yè)務(wù)帶來高增長和盈利能力，但它不是Shire的長期戰(zhàn)略核心。我們將繼續(xù)評估Shire的投資組合價(jià)值，選擇性地處置非戰(zhàn)略性資產(chǎn)，聚焦于罕見病領(lǐng)域。這筆交易的收益增加了可選性，在武田對Shire的可能報(bào)價(jià)期結(jié)束之后，Shire董事會將考慮通過股票回購，將出售所得返還給股東。”有分析師認(rèn)為，此舉可能是對武田收購的抵觸反應(yīng)。而事實(shí)上，Shire從2017年12月份開始已經(jīng)尋求出售腫瘤業(yè)務(wù)。

半路殺出程咬金，艾爾建宣布入局

三次提價(jià)、三輪拒絕之后，半路殺出個(gè)程咬金，Allergan宣布入局，使得競爭更加白熱化。

Allergan公司宣布，正在采取行動參與Shire的收購談判。收購原因可能是由于Allergan的兩個(gè)拳頭產(chǎn)品Restasis和**面臨競爭威脅，投資者對其市場表現(xiàn)不滿，其急需新的增長點(diǎn)。根據(jù)英國相關(guān)收購規(guī)定，Allergan必須在5月17日前宣布其收購意向。

而早在2014年，艾伯維（Abbvie）就曾試圖以537億美元收購Shire，不過受到美國財(cái)政部新規(guī)的阻攔，最終不得已放棄。

此外，有傳聞稱，輝瑞和百健曾經(jīng)對Shire表達(dá)了收購的興趣。

截至4月20日00：00，Shire股價(jià)上漲5.10％，至167.37美元/股，總市值495億美元。

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