保險(xiǎn)的職能在于分散風(fēng)險(xiǎn)。投保人通過(guò)提前支付保費(fèi)以換取未來(lái)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)的損失補(bǔ)償，從而消除經(jīng)濟(jì)上的不確定性；保險(xiǎn)公司將被保險(xiǎn)人的需求聚集起來(lái)，將分散的風(fēng)險(xiǎn)變?yōu)榇笾碌拇_定性，并實(shí)現(xiàn)商業(yè)價(jià)值。

       隨著若干利好政策出臺(tái)、居民保險(xiǎn)意識(shí)增強(qiáng)、消費(fèi)能力提升等，商業(yè)健康險(xiǎn)成為過(guò)去幾年保險(xiǎn)領(lǐng)域增長(zhǎng)最快的一個(gè)分支。但同時(shí)也應(yīng)該注意到，健康險(xiǎn)存在滲透率低、市場(chǎng)規(guī)模小、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不平衡的現(xiàn)狀；服務(wù)能力也較為匱乏，體現(xiàn)在醫(yī)療費(fèi)用管控能力弱、健康管理服務(wù)開展不足等方面。

       機(jī)遇和挑戰(zhàn)并存。2018年，健康險(xiǎn)行業(yè)有哪些利好政策、大公司有哪些布局，第三方服務(wù)（TPA）、醫(yī)療機(jī)構(gòu)如何與健康險(xiǎn)協(xié)同，行業(yè)投資機(jī)會(huì)如何，科技賦能的痛點(diǎn)在哪？讓我們一起回顧健康險(xiǎn)行業(yè)2018年的變化。

       2018年健康險(xiǎn)行業(yè)重大事件（按時(shí)間排序）

       瑞華健康獲批開業(yè)，成國(guó)內(nèi)第七家專業(yè)健康險(xiǎn)公司

       5月30日，瑞華健康保險(xiǎn)股份有限公司獲批開業(yè)，成國(guó)內(nèi)第七家專業(yè)健康險(xiǎn)公司。瑞華保險(xiǎn)是一家定位于從事專業(yè)健康保險(xiǎn)和提供健康管理服務(wù)的全國(guó)性公司，公司住所在陜西省西安市，營(yíng)業(yè)場(chǎng)所在上海市。

       信美人壽相互保險(xiǎn)社與支付寶聯(lián)手推出“相互保”

       相互保在10月16日通過(guò)支付寶客戶端推出，一個(gè)月時(shí)間有超過(guò)1700萬(wàn)人加入。相互保是具有相同風(fēng)險(xiǎn)保障需求的螞蟻會(huì)員團(tuán)結(jié)在一起，以共同分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的方式提供健康保障的互助共濟(jì)機(jī)制。保障惡性腫瘤+99種大病，健康時(shí)加入，一人患病，全員均攤，患大病成員一次性領(lǐng)取保障金。（初次確診在30天-39周歲30萬(wàn)保額，40周歲到59周歲10萬(wàn)保額。）11月27日，相互保被叫停，轉(zhuǎn)為互助平臺(tái)“相互寶”。

       相互保的本質(zhì)是團(tuán)體重疾險(xiǎn)，由于其保費(fèi)低、購(gòu)買方式簡(jiǎn)單而迅速“走紅”，很多用戶是此前從未購(gòu)買過(guò)商業(yè)健康險(xiǎn)的用戶。從市場(chǎng)教育的角度而言，相互保無(wú)疑是非常成功的，為大眾普及了健康險(xiǎn)知識(shí)。

       中國(guó)人保A股上市，募資約60億元

       11月6日，中國(guó)人保確定發(fā)行價(jià)格為3.34元/股，首發(fā)股數(shù)為不超過(guò)18億股，預(yù)計(jì)募資規(guī)模60.12億元。這是A股時(shí)隔七年再次迎來(lái)險(xiǎn)企上市，中國(guó)人保也將成為第五家“A+H”上市的險(xiǎn)企。

       2005年3月，中國(guó)人保設(shè)立了國(guó)內(nèi)第一家專業(yè)健康險(xiǎn)公司——人保健康。根據(jù)招股書，2017年1-6月，人保健康在中國(guó)專業(yè)健康險(xiǎn)公司中市場(chǎng)份額為30.52%。人保健康也是業(yè)內(nèi)較早探索“保險(xiǎn)保障+健康管理”的健康險(xiǎn)公司之一。

       2018年健康險(xiǎn)行業(yè)監(jiān)管及政策變化（按時(shí)間排序）

       銀保監(jiān)會(huì)成立，超級(jí)監(jiān)管者出現(xiàn)

       4月8日，中國(guó)銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱“銀保監(jiān)會(huì)”）正式掛牌，銀保監(jiān)會(huì)成立，標(biāo)志著“一委一行兩會(huì)”的金融監(jiān)管體制正式開始運(yùn)行。

       業(yè)內(nèi)認(rèn)為，金融業(yè)綜合經(jīng)營(yíng)已成趨勢(shì)，保險(xiǎn)業(yè)與銀行業(yè)，及其他金融機(jī)構(gòu)已有深度合作和融合發(fā)展趨勢(shì)。這次監(jiān)管改革非常符合中國(guó)的金融保險(xiǎn)市場(chǎng)的發(fā)展現(xiàn)狀：法規(guī)整合可以有效解決原體制下存在的監(jiān)管職責(zé)不清晰、監(jiān)管重疊和監(jiān)管漏洞等問(wèn)題。尤其是對(duì)公司資產(chǎn)負(fù)債兩方面的審查，表明整個(gè)行業(yè)都在敦促保險(xiǎn)公司朝著正確的方向發(fā)展，將進(jìn)一步引導(dǎo)保險(xiǎn)回歸本源。

       天津保監(jiān)局加大對(duì)“百萬(wàn)醫(yī)療”類短期醫(yī)療險(xiǎn)監(jiān)管力度，銀保監(jiān)會(huì)跟進(jìn)

       4月18日，天津保監(jiān)局對(duì)保險(xiǎn)公司銷售“百萬(wàn)醫(yī)療”類短期醫(yī)療險(xiǎn)提出監(jiān)管要求：一是在銷售環(huán)節(jié)，闡明產(chǎn)品屬性；二是在核賠環(huán)節(jié)，明確核賠細(xì)則；三是在理賠環(huán)節(jié)，提高專業(yè)能力。

       4月28日，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布“人身保險(xiǎn)產(chǎn)品開發(fā)設(shè)計(jì)負(fù)面清單”指出：費(fèi)用補(bǔ)償型醫(yī)療保險(xiǎn)，為追求營(yíng)銷噱頭，在嚴(yán)重缺乏經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)、定價(jià)基礎(chǔ)的情況下，盲目設(shè)定高額給付限額，并在短期健康保險(xiǎn)中引入“終身給付限額”“連續(xù)投保”等長(zhǎng)期保險(xiǎn)概念，夸大產(chǎn)品功能，擾亂市場(chǎng)秩序。

       從天津保監(jiān)局到銀保監(jiān)會(huì)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)同時(shí)對(duì)“百萬(wàn)醫(yī)療險(xiǎn)”加大監(jiān)管力度，與此類保險(xiǎn)的續(xù)保規(guī)則不明確、高保額和低費(fèi)率不相匹配直接相關(guān)，監(jiān)管意見發(fā)布之后，多家經(jīng)營(yíng)百萬(wàn)醫(yī)療險(xiǎn)產(chǎn)品的企業(yè)作出了調(diào)整。

       進(jìn)一步擴(kuò)大對(duì)外資開放力度，放開外資險(xiǎn)企經(jīng)營(yíng)范圍

       4月27日，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布“加快落實(shí)銀行業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)對(duì)外開放舉措”一文，文章指出，銀保監(jiān)會(huì)將推動(dòng)外資投資便利化、放寬外資設(shè)立機(jī)構(gòu)條件、擴(kuò)大外資機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)范圍、優(yōu)化外資機(jī)構(gòu)監(jiān)管規(guī)則。

       之后，銀保監(jiān)會(huì)陸續(xù)發(fā)布《關(guān)于放開外資保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司經(jīng)營(yíng)范圍的通知》、《關(guān)于允許境外投資者來(lái)華經(jīng)營(yíng)保險(xiǎn)代理業(yè)務(wù)的通知》、《關(guān)于允許境外投資者來(lái)華經(jīng)營(yíng)保險(xiǎn)公估業(yè)務(wù)的通知》。至此，保險(xiǎn)中介的三大領(lǐng)域（經(jīng)紀(jì)、代理、公估）陸續(xù)對(duì)外資開放。

       《互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)監(jiān)管辦法（草稿）》征求意見，擬放開健康險(xiǎn)銷售區(qū)域限制

       10月23日，銀保監(jiān)會(huì)下發(fā)監(jiān)管意見稿，就互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)的相關(guān)監(jiān)管辦法征求行業(yè)意見。此次《意見稿》對(duì)跨區(qū)域銷售的險(xiǎn)種進(jìn)行擴(kuò)容，保險(xiǎn)公司可將人身意外傷害保險(xiǎn)、定期壽險(xiǎn)和普通型終身壽險(xiǎn)、除長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)和報(bào)銷型醫(yī)療保險(xiǎn)外的健康險(xiǎn)、養(yǎng)老年金保險(xiǎn)、稅延養(yǎng)老保險(xiǎn)的互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)區(qū)域擴(kuò)展至未設(shè)立分公司的省、自治區(qū)、直轄市。

       對(duì)于健康險(xiǎn)行業(yè)而言，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，此項(xiàng)政策有利于小型健康險(xiǎn)公司通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)在全國(guó)開展業(yè)務(wù)。

       其他與健康險(xiǎn)行業(yè)發(fā)展有關(guān)的政策

       行業(yè)政策.png

       信息來(lái)源：中國(guó)政府網(wǎng)，動(dòng)脈網(wǎng)

       快速增長(zhǎng)的藍(lán)海市場(chǎng)，2020年健康險(xiǎn)保費(fèi)或達(dá)1.3萬(wàn)億元

       據(jù)銀保監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)，2013-2017年健康險(xiǎn)市場(chǎng)原保費(fèi)收入復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到40.6%，遠(yuǎn)高于平均20.7%的保險(xiǎn)市場(chǎng)整體增速。從健康險(xiǎn)密度和深度看，2017年健康險(xiǎn)密度為316元/人，健康險(xiǎn)深度為0.53%。隨著居民收入水平提升、保險(xiǎn)意識(shí)增強(qiáng)、保險(xiǎn)產(chǎn)品及渠道創(chuàng)新，后續(xù)增長(zhǎng)潛力巨大，據(jù)此預(yù)測(cè)，2020年健康險(xiǎn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入將達(dá)到1.3萬(wàn)億元。

       從健康險(xiǎn)細(xì)分險(xiǎn)種看，打頭陣的主要是疾病險(xiǎn)和醫(yī)療險(xiǎn)，2017年疾病險(xiǎn)原保費(fèi)收入2494億元，占比為56.8%，醫(yī)療險(xiǎn)原保費(fèi)收入1415億元，占比為32.3%。護(hù)理險(xiǎn)原保費(fèi)收入475億元，失能險(xiǎn)則只有僅5億元。不同險(xiǎn)種增速也大為不同，其中疾病險(xiǎn)增速最快，達(dá)到46.9%，醫(yī)療險(xiǎn)同比增長(zhǎng)25.0%。護(hù)理險(xiǎn)則出現(xiàn)了約60%的下滑。

       復(fù)星健康險(xiǎn)與健康管理集團(tuán)總裁助理兼業(yè)務(wù)發(fā)展經(jīng)理郭超表示，這兩年健康險(xiǎn)市場(chǎng)正在擠出“水分”，受影響的就是護(hù)理險(xiǎn)類產(chǎn)品。過(guò)去幾年，有公司將理財(cái)類保險(xiǎn)產(chǎn)品包裝成健康險(xiǎn)，尤其是長(zhǎng)期護(hù)理險(xiǎn)。在“保險(xiǎn)姓保”相關(guān)規(guī)則發(fā)布之后，這類產(chǎn)品即被削減。“但健康險(xiǎn)整體增速還是很好，未來(lái)空間很大。”

       美德醫(yī)中國(guó)區(qū)總經(jīng)理施萌萌也表示，隨著“健康中國(guó)”戰(zhàn)略執(zhí)行，大健康行業(yè)整體發(fā)展利好，加上國(guó)民配置保險(xiǎn)的需求覺醒，健康險(xiǎn)日漸成為剛需，無(wú)論是在宏觀還是個(gè)體層面都表現(xiàn)出巨大潛力。

       目前，發(fā)售健康險(xiǎn)產(chǎn)品的保險(xiǎn)公司約有150家，其中有7家專業(yè)的健康險(xiǎn)公司。從經(jīng)營(yíng)主體看，在健康險(xiǎn)市場(chǎng)占有主導(dǎo)地位的多是人身險(xiǎn)公司，財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司受監(jiān)管限制，只能經(jīng)營(yíng)短期健康險(xiǎn)，但短期健康險(xiǎn)普遍單價(jià)低，保費(fèi)整體額度不高。

       從市場(chǎng)集中度看，80%的市場(chǎng)被8%的公司所占據(jù)，集中度已經(jīng)非常高。平安人壽、國(guó)壽股份年健康險(xiǎn)保費(fèi)超過(guò)600億元；和諧健康、新華人壽、太保壽險(xiǎn)、人保健康等10家公司年健康險(xiǎn)保費(fèi)收入在百億量級(jí)，還有110多家險(xiǎn)企年健康險(xiǎn)保費(fèi)收入不足億元。

       “目前無(wú)論是健康險(xiǎn)還是其他保險(xiǎn)，產(chǎn)品差異化不大，還處在渠道為王的時(shí)代，保險(xiǎn)公司主要是靠銷售，而不是產(chǎn)品。”郭超說(shuō)，傳統(tǒng)的健康險(xiǎn)代理人渠道很重要，幾乎占比在60%左右，但隨著老百姓保險(xiǎn)意識(shí)的增加及新興互聯(lián)網(wǎng)渠道的流行，健康險(xiǎn)正由“賣”向“買”轉(zhuǎn)變。

       “原來(lái)最主要的是保險(xiǎn)代理人渠道，‘買’就有選擇，會(huì)貨比三家，如果渠道不提供差異化價(jià)值，那么通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)渠道來(lái)對(duì)比是最合適的?；ヂ?lián)網(wǎng)渠道信息高度透明、不受地域限制、輻射能力強(qiáng)，一些條款簡(jiǎn)單、保費(fèi)低的健康險(xiǎn)非常適合通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)渠道來(lái)做，但條款復(fù)雜、周期長(zhǎng)的產(chǎn)品還有待觀察。”郭超說(shuō)。

       健康險(xiǎn)如何與上下游協(xié)同，創(chuàng)新機(jī)會(huì)在哪？

       這兩年，持續(xù)有聲音表示健康險(xiǎn)應(yīng)該與醫(yī)療服務(wù)、健康管理、保險(xiǎn)科技等業(yè)態(tài)協(xié)同，推動(dòng)健康險(xiǎn)全生命周期創(chuàng)新。

       施萌萌認(rèn)為，產(chǎn)業(yè)鏈上的協(xié)同首先應(yīng)該厘清上下游關(guān)系，對(duì)健康險(xiǎn)公司而言，上游提供了支撐性的服務(wù)網(wǎng)絡(luò)、硬件技術(shù)和信息化數(shù)據(jù)支持，比如醫(yī)療、體檢、基因篩查、智能可穿戴設(shè)備、PBM（藥品福利管理）機(jī)構(gòu)等；中游是肩負(fù)產(chǎn)品設(shè)計(jì)的專業(yè)健康險(xiǎn)、壽險(xiǎn)、財(cái)險(xiǎn)、再保和保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司，再往下就是推動(dòng)銷售落地的保險(xiǎn)公司自營(yíng)官網(wǎng)、專業(yè)中介渠道、以及以社交或支付為主的第三方流量平臺(tái)等。

       “各司其責(zé)，互為補(bǔ)充。健康險(xiǎn)上游機(jī)構(gòu)通過(guò)其專業(yè)的服務(wù)網(wǎng)絡(luò)、成熟的系統(tǒng)和精細(xì)化數(shù)據(jù)分析有效地提升保險(xiǎn)公司智能風(fēng)控的水平。同時(shí)各上游機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)分析的結(jié)果，更有助于保險(xiǎn)公司細(xì)化保險(xiǎn)客戶需求畫像，為提供更有針對(duì)性的、差異化的保險(xiǎn)保障和健康管理服務(wù)提供數(shù)據(jù)依據(jù)。

       在業(yè)務(wù)拓展層面，上游機(jī)構(gòu)的細(xì)分服務(wù)和數(shù)據(jù)，結(jié)合下游渠道的品牌和流量?jī)?yōu)勢(shì)，協(xié)助保險(xiǎn)公司一同設(shè)計(jì)以人為本的場(chǎng)景化保險(xiǎn)產(chǎn)品或嵌入式營(yíng)銷方案，更有效地提升保險(xiǎn)公司拉新和復(fù)購(gòu)能力?？傊?，產(chǎn)業(yè)鏈上下游機(jī)構(gòu)各負(fù)其責(zé)，互為補(bǔ)充的協(xié)同，有助于健康險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)防控及健康管理全流程體驗(yàn)的優(yōu)化。”她所在的公司美德醫(yī)在探索本土化PBM（藥品福利管理）全流程解決方案，并已在齒科等領(lǐng)域成功驗(yàn)證了以助力保險(xiǎn)公司為核心的風(fēng)險(xiǎn)管控+全流程健康管理服務(wù)的模式。

       跨界玩家入局則是另一趨勢(shì)，根據(jù)公開信息，目前有超過(guò)50家健康險(xiǎn)公司正排隊(duì)等待批準(zhǔn)，出資者包括阿里、騰訊等互聯(lián)網(wǎng)巨頭，也有愛爾眼科、康美藥業(yè)、東軟集團(tuán)等醫(yī)療類上市公司，還有一些地產(chǎn)、制造業(yè)上市公司亦在謀劃加入戰(zhàn)團(tuán)。

       “跨界玩家進(jìn)來(lái)應(yīng)該看健康險(xiǎn)行業(yè)目前缺什么，互聯(lián)網(wǎng)巨頭會(huì)帶來(lái)更充分的信息流動(dòng)，更便捷的購(gòu)買體驗(yàn)；醫(yī)藥行業(yè)的玩家進(jìn)來(lái)會(huì)帶來(lái)行業(yè)資源，對(duì)行業(yè)的理解；醫(yī)療服務(wù)與保險(xiǎn)的結(jié)合已有先例，比如凱撒模式，巴西整合式醫(yī)療的經(jīng)驗(yàn)等。”跨界玩家應(yīng)該發(fā)揮各自的長(zhǎng)處和優(yōu)勢(shì)，這一點(diǎn)比資本更重要，郭超說(shuō)。

       保險(xiǎn)公司本身也在通過(guò)股權(quán)投資建立支付方與上下游更為緊密的聯(lián)系，實(shí)現(xiàn)更深度的業(yè)務(wù)融合從而達(dá)到雙贏。以中國(guó)人壽為例，其在2016年發(fā)起設(shè)立國(guó)壽大健康基金，以資本為紐帶開展醫(yī)療健康領(lǐng)域的廣泛布局，先后在醫(yī)療服務(wù)、醫(yī)療科技等領(lǐng)域投資了多家企業(yè)，積極協(xié)同被投資企業(yè)與中國(guó)人壽開展業(yè)務(wù)互動(dòng)。

       國(guó)壽股權(quán)投資公司相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴動(dòng)脈網(wǎng)，中國(guó)人壽與被投企業(yè)衛(wèi)寧科技、山大地緯等醫(yī)療科技企業(yè)在醫(yī)?？刭M(fèi)、商保直付、大數(shù)據(jù)平臺(tái)建設(shè)等方面開展了非常深入的合作；投資固生堂后，中國(guó)人壽將固生堂納入到高端客戶的服務(wù)體系，中國(guó)人壽旗下廣發(fā)銀行也與固生堂發(fā)行了聯(lián)名信用卡，不僅有效帶動(dòng)了企業(yè)的業(yè)務(wù)發(fā)展，也為中國(guó)人壽的客戶帶來(lái)了更好的服務(wù)體驗(yàn)。

       既要產(chǎn)業(yè)協(xié)同，也要資本協(xié)同，這已經(jīng)是行業(yè)共識(shí)。中保協(xié)發(fā)布的行業(yè)報(bào)告指出，我國(guó)商業(yè)健康保險(xiǎn)發(fā)展面臨的困境是缺乏與醫(yī)療服務(wù)方的風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)、利益均衡、信息共享的合作機(jī)制。要改善這一局面，應(yīng)該從完善大病保險(xiǎn)經(jīng)辦制度設(shè)計(jì)、推動(dòng)商業(yè)健康保險(xiǎn)參與醫(yī)療服務(wù)供給側(cè)改革、建立有關(guān)健康數(shù)據(jù)的法律體系等入手。

       健康險(xiǎn)不能僅僅止于保險(xiǎn)，而應(yīng)該以健康為基礎(chǔ)為投保人提供綜合保障。建立“保險(xiǎn)+醫(yī)療+健康”的生態(tài)體系，不僅能夠?yàn)橥侗Ｈ藥?lái)更好的保險(xiǎn)體驗(yàn)，也能更好的發(fā)揮健康險(xiǎn)的價(jià)值。