伴隨著醫(yī)療領域持續(xù)發(fā)生的顯著變化，美國藥品零售行業(yè)在2018年繼續(xù)演變。醫(yī)療服務從以量為主到以質(zhì)為主的轉(zhuǎn)換、醫(yī)保報銷的變化、處方藥價格上漲、慢性病發(fā)病率快速上升，以及今年全美醫(yī)療支出預計增長5.3%等，這些因素都促使醫(yī)藥企業(yè)通過經(jīng)濟規(guī)模與效率重視費用問題。

       對此，2019年美國的醫(yī)藥零售行業(yè)將受何影響？Drug Topics圍繞并購、自動化、遠程藥房、藥價4個將繼續(xù)對該領域產(chǎn)生重要影響的因素，進行了分析預測。

       01、并購：交易規(guī)模將變小

       藥品零售領域的整合在2019年將繼續(xù)上演，但預計不會達到2018年那樣的規(guī)模。

       2018年9月，美國司法部批準了信諾（Cigna）對快捷處方（Express Scripts）的520億美元并購案。一個月后，CVS健康（CVS Health）對安泰（Aetna）的690億并購也獲批，并在11月完成了合并。

       在紐約時報看來，CVS-安泰的并購是一股醫(yī)療巨頭的整合浪潮，會削弱美國消費者對其醫(yī)療服務及處方藥的控制力，標志著藥品福利管理機構（PBM）在藥企、保險商及雇主之間處理藥價問題的時代結(jié)束了。

       未來會否如紐約時報所說尚待觀察，不過，美國國家藥劑師協(xié)會（NCPA）也表達了其對這些超級并購將對市場競爭、患者、支付方及個體藥店可能造成的負面影響的擔憂。“在醫(yī)療領域，我們并不認為越大越好。”NCPA負責人B. Douglas Hoey指出。

       NCPA認為，把患者引導到通用型解決方案中也許不是對其的得益，且可能拉大患者與醫(yī)師之間的距離。“在同等情況下，社區(qū)藥房在便利性、可負擔性及個性化服務方面具有競爭力。我們擔心這些超級并購并不是為了患者健康的利益，而是相關企業(yè)利潤的利益。” Hoey表示。

       不過，Braff總經(jīng)理Reg Blackburn是從商業(yè)的角度看待這些并購，認為其是最近幾年重塑產(chǎn)業(yè)的垂直整合的持續(xù)。“這些企業(yè)的競爭對手是聯(lián)合健康（UnitedHealthcare）這樣的巨頭，后者擁有PBM業(yè)務OptumRx，以及大型的?？凄]寄藥房業(yè)務。” Blackburn分析道，“持續(xù)攀升的醫(yī)療費用與支付方試圖控制費用的欲望是這些并購的驅(qū)動因素。”

       Blackburn表示，在這些并購還有另外兩種考量：一是掌控費用，尤其是來自于花費巨大的慢病患者；二是企業(yè)的選擇余地并不大，若用50億美元去收購一堆門店并不能撼動競爭格局，而收購安泰的策略就具有更大的格局。

       去年，亞馬遜（Amazon）收購PillPack也引發(fā)了廣泛關注。Blackburn對這筆并購案并不意外，他將其歸為“供應鏈玩法”，“許多分析認為，CVS與安泰、信諾與快捷藥方整合，就是因為亞馬遜進入醫(yī)藥供應鏈了。”

       Blackburn預計，2019年還會有更多的并購發(fā)生，但更可能是小規(guī)模并購，類似聯(lián)合健康通過收購Avella建立其OptumRx藥房業(yè)務這樣的交易。

       02、自動化：用技術留住顧客

       藥房自動化將圍繞配藥的機械化過程在2019年繼續(xù)擴大，從藥片、膠囊計數(shù)，液體與粉末的量取、混合，到顧客數(shù)據(jù)庫追蹤、更新，打包、貼標簽、貯存、庫存管理。

       自1971年首個便攜數(shù)碼片劑計數(shù)器被生產(chǎn)出來，自動化經(jīng)歷了從機器人、工作流程管理軟件，到交互式語音識別系統(tǒng)的爆炸性發(fā)展，對藥品零售領域產(chǎn)生了全方位的影響。

       全球藥房自動化市場2023年預測報告指出，這一市場將以每年10.9%的速度增長，收入從2017年的91.4億美元將增長至2023年的170億美元。其中，美國所占據(jù)的份額，達到46%。

       Omnicell是該領域的領軍企業(yè)，其執(zhí)行副總裁Scott Seidelmann表示，處方數(shù)量不斷增長與醫(yī)療服務的顯著發(fā)展是藥房自動化的主要驅(qū)動因素。

       Innovation也是該領域表現(xiàn)出眾的企業(yè)，其全球業(yè)務開發(fā)執(zhí)行副總裁Doyle Jensen指出，技術提升讓處方集中調(diào)劑的發(fā)展前進了一大步，想保持競爭力的藥房均在嘗試為顧客提供全渠道體驗。

       因利潤受到擠壓、競爭壓力不斷升高，單體藥店在這方面的投資越來越少。在Jensen看來，提供更多的個性化服務會成為新趨勢，“過去兩三年，單體藥店投資主要集中在用藥依從性技術，通過這類服務與連鎖藥店形成差異性。”Jensen表示，單體藥店正在裝備更多先進的自動化解決方案，進而形成規(guī)模優(yōu)勢，如創(chuàng)建一個小型的配藥中心。

       連鎖藥房自然也十分重視自動化。一位大型連鎖藥房人士稱，消費者從亞馬遜上購買處方藥只是時間問題，因此該連鎖企業(yè)在技術方面進行持續(xù)投入以留住顧客。“他們知道客戶一旦失去就難找回來了，而維持老客戶比吸引新客的成本要低得多。”Jensen指出。

       03、遠程藥房：存在大量增長空間

       過去十年，遠程藥房的發(fā)展出現(xiàn)了巨大變化，且前景充滿希望。據(jù)預測，美國的遠程藥房市場到2020年將達到32億美元，在220億美元遠程醫(yī)療市場中占比約為13%。

       集中技術與專業(yè)軟件取得的進步，讓遠程工作的藥師也可以處理店內(nèi)藥師的事務，讓后者騰出時間專注于重要的臨床方案上，如藥物重整、出院管理等，幫助確保患者獲得更好的健康結(jié)果。

       遠程藥房也被大型連鎖企業(yè)廣泛應用，為郊區(qū)居民以及一些難以雇到藥師的中小型醫(yī)院提供解決方案。PipelineRx公司首席執(zhí)行官Brian Roberts表示，遠程藥房結(jié)合了兩項重要資產(chǎn)——技術與優(yōu)秀藥劑師，“我們現(xiàn)在擁有云服務，因此不必把任何實體放在特定的地方。”

       當前，美國醫(yī)院有30%的處方是通過遠程藥房完成的，Roberts認為還存在大量的增長空間。他預計遠程藥房在2019年將繼續(xù)增長，因其在兩個領域扮演不可或缺的角色：醫(yī)療服務轉(zhuǎn)型與擴大藥師的可及性。“我們的愿景是患者與醫(yī)師應建立連接，并可以隨時隨地獲取藥師，這會提高患者的安全性與其對用藥方案的滿意度。”Roberts表示。

       目前，美國有45個州允許遠程藥房開展業(yè)務，各地政策規(guī)定存在較大差異。

       04、藥價：樂觀與憂慮并存

       討論藥房發(fā)展趨勢就不能不談藥價問題，許多人認為，藥價的持續(xù)大幅上漲會是美國的優(yōu)質(zhì)醫(yī)療服務的風險之一。

       IQVIA數(shù)據(jù)顯示，2017年美國的藥品凈價格支出達到3240億美元。去年7月，Vizient Drug Price Forecast預測，2019年美國藥價的加權平均漲幅為4.92%，是其通貨膨脹率的兩倍多。其中，80%的漲價來自于缺乏競爭的昂貴原研藥。

       美國聯(lián)邦政府與各州政府均已針對高藥價問題采取了行動。“我們早就預料到了這種局面，PBM公司向藥房報銷的價格很低，但其對醫(yī)療補助計劃（Medicaid）等保險項目收取的費用很高，從中賺取差價。”Hoey指出，并表示Medicaid處方藥支付改革將是NCPA與各州藥劑師協(xié)會在2019年的首要主張。

       Vizient公司藥房服務執(zhí)行副總裁Dan Kistner對2019年藥價的前景既樂觀又謹慎，他認為今年會是一個轉(zhuǎn)折點。

       Rx Savings Solutions的分析顯示，超過36家藥企在新年的第1周對1000個藥品進行了提價，平均幅度為6%。

       不過，生物類似藥有望起到緩沖作用。這類藥物的市場正在增長中，且其帶來的競爭將降低生物藥的巨額支出，如在處方藥費用中占比近40%的阿達木單抗（Humira）、英利昔單抗（Remicade）與非格司亭（Neupogen）。麥肯錫（McKinsey）報告預測，到2020年，生物類似藥銷售額可增加兩倍達到150億美元。

       2018年年中，美國FDA發(fā)布了生物類似藥行動計劃，并重申其鼓勵生物藥的創(chuàng)新與競爭，以及生物類似藥的開發(fā)。截至目前，F(xiàn)DA共批準了14個生物類似藥產(chǎn)品。

       在這場藥價戰(zhàn)中，新入局者Civica Rx將在明年迎來考驗。這是一家旨在解決救命藥短缺與高藥價的非營利性仿制藥企業(yè)，在去年由5家醫(yī)療機構主導成立的，計劃明年將14個院內(nèi)使用的仿制藥推向市場。

       Civica Rx首席執(zhí)行官Van Trieste以“顛覆市場”來形容該公司的運營模式、生產(chǎn)及分銷計劃，以及其不會支付返利的事實，并表示Civica Rx將讓藥物價格透明化。Trieste稱，該公司得到了巨大反響，目前已有近150家醫(yī)院系統(tǒng)表達了十分強烈的興趣。

       而在Blackburn看來，當藥店已經(jīng)將毛利擠壓到程度，就該輪到重磅企業(yè)登場，利用其影響力來控制藥價。“像快捷藥方、信諾、安泰/CVS、聯(lián)合健康、Optum等企業(yè)，對于哪些藥品可進入其處方集以及如何支付，其可以變得更強硬。

點擊下圖，預登記觀展