近日，海正藥業(yè)發(fā)布公告稱，臺交所確認太盟投資集團（亞洲的獨立另類投資管理集團之一，以下簡稱太盟）摘牌，認購海正博銳8928.5714萬元的注冊資本，成交價格為10億元人民幣，同時受讓海正杭州公司及海正藥業(yè)分別持有的海正博銳20170.50萬元注冊資本（代表海正博銳本次交易前40.3410%股權(quán)）及5079.50萬元注冊資本（代表海正博銳本次交易前10.1590%股權(quán)），成交價格分別為22.59096億元人民幣和5.68904億元人民幣。
這也意味著通過增資擴股以及部分老股轉(zhuǎn)讓，太盟投資集團以38.28億元收購海正博銳58%的控股權(quán)益，本次交易完成后，海正藥業(yè)對海正博銳直接持股比例降至42%，海正杭州公司不再持有海正博銳股權(quán)，海正方整體合計持股比例不超過42%，同時海正方在海正博銳董事會中將不占有多數(shù)席位，無實際控制權(quán)，海正藥業(yè)將不再對海正博銳進行報表合并。
據(jù)悉，海正博銳是海正藥業(yè)旗下聚焦于惡性腫瘤以及免疫系統(tǒng)疾病藥物開發(fā)、生產(chǎn)和銷售的創(chuàng)新型生物藥企業(yè)。天眼查顯示，該公司今年1月23日成立，注冊資本5億元，是一家主營生物藥品生產(chǎn)、銷售及研發(fā)的創(chuàng)新生物藥企業(yè)，產(chǎn)品涉及惡性腫瘤以及免疫系統(tǒng)疾病藥物。海正博銳由海正藥業(yè)持有59.66%的股份，海正杭州公司持有40.34%的股份，截至2019年1月-4月，海正博銳凈利潤虧損522.66萬元，負債總額1.14億元。
盡管海正博銳目前凈利潤呈現(xiàn)虧損狀態(tài)，但其作為海正藥業(yè)核心業(yè)務--單抗類生物藥的研產(chǎn)銷平臺，如今已在免疫和腫瘤治療領(lǐng)域建立了豐富的生物藥產(chǎn)品管線，構(gòu)建了較完備的抗體技術(shù)平臺體系，包括人源抗體和工程細胞株高通量篩選平臺等。目前在研生物藥產(chǎn)品達20多項，其中9個產(chǎn)品獲得重大新藥創(chuàng)制專項支持。海正博銳2015年上市的安佰諾是中國醫(yī)藥上市公司第一個單抗類產(chǎn)品，也是目前中國生物藥中臨床試驗樣本、適應癥最全面的生物制劑，其2019年上半年銷售突破24萬支，同比增長162%，新患者數(shù)也保持穩(wěn)定增長，阿達木單抗注射液已申報生產(chǎn)，有望年內(nèi)獲批，成為國內(nèi)第一個修美樂的生物類似藥。海正博銳第一個生物創(chuàng)新藥抗CD20 單抗已進入臨床III期，預計2020年申報上市，另有2個生物類似藥產(chǎn)品處于臨床III期研究，多個創(chuàng)新產(chǎn)品處于臨床I期研究。
另值得一提的是，在增資擴股和老股轉(zhuǎn)讓的同時，海正藥業(yè)還對旗下阿達木單抗、英夫利昔單抗和曲妥珠單抗三款生物類似物上市作出對賭條款協(xié)議。
公告顯示，若合資產(chǎn)品中阿達木單抗產(chǎn)品的以下兩項條件均未達成，則海正藥業(yè)需要支付3.75 億元人民幣補償款給太盟或其指定方：
海正藥業(yè)或海正博銳不晚于2019年12月底獲得阿達木單抗上市批件；海正藥業(yè)或海正博銳或海正博銳全資子公司在2020年6月底前獲得阿達木單抗上市批件，且獲得上市批件的日期不晚于首家阿達木單抗生物類似藥獲取上市批件后的6個月。
若海正博銳于2021年9月底尚未獲得合資產(chǎn)品中英夫利昔單抗上市批件，海正藥業(yè)需要支付9000萬元人民幣補償款給太盟或其指定方；若2021年12月底依然未獲得英夫利昔單抗上市批件，海正藥業(yè)或其關(guān)聯(lián)方需要進一步追加支付8500萬元人民幣補償款給太盟或其指定方。
若海正博銳于2022年3月底尚未獲得合資產(chǎn)品中曲妥珠單抗上市批件，海正藥業(yè)需要支付1.5億元人民幣補償款給太盟或其指定方；若2022年6月底 依然未獲得曲妥珠單抗上市批件，海正藥業(yè)需要進一步追加支付 1.25 億元人民幣補償款給太盟或其指定方。
如因藥品注冊適用法律的重大變化使得主管政府機關(guān)審核/審批程序延遲，導致第（1）條中的任一藥品上市批件延期獲得的，且該變化同時影響到海正博銳申報產(chǎn)品管線及與該藥品擁有相同通用名的多數(shù)同類競爭產(chǎn)品申報及獲得上市批件的，該藥品的上述約定期限及補償款支付應進行相應順延，上述補償款應在相關(guān)里程碑條件觸發(fā)之后三個月內(nèi)由海正藥業(yè)支付太盟或其指定方。
另外，海正藥業(yè)要承諾遵守競業(yè)禁止義務，不與海正博銳及其子公司進行競爭、不招攬海正博銳或其子公司的任何員工、客戶、供貨商、代理及分銷商等，如果海正藥業(yè)違反其競業(yè)禁止義務，其應將從事競爭活動所獲得的全部利益(如有)支付給海正博銳，并賠償太盟及海正博銳因此而遭受的所有損失。
對于此次獲得的巨額增資和股權(quán)轉(zhuǎn)讓費用，有業(yè)內(nèi)人士分析，這對于海正藥業(yè)無疑解了高負債率的“燃眉之急”，根據(jù)海正藥業(yè)公告顯示，2018年，海正藥業(yè)業(yè)績出現(xiàn)巨額虧損，歸屬于上市公司股東的凈利潤為-4.92億元，同比下滑3730.15%，負債總額為144.75億元，資產(chǎn)負債率高達66.24%，另據(jù)最新公布的2019年半年報顯示，海正藥業(yè)負債總額高達146.82億元，同比增加2.5%，資產(chǎn)負債率上漲到了65.88%，由此可看出，海正藥業(yè)業(yè)績低迷期還在持續(xù)。
為了解決這一系列的問題，于去年才上任的繼任董事長蔣國平調(diào)整了公司未來的戰(zhàn)略方向，開始“瘦身、聚焦、關(guān)注股東利益”，并且出售所持子公司股份和不必要的固定資產(chǎn)。
今年4月，海正藥業(yè)發(fā)布公告稱，擬通過產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)公開掛牌出售位于北京、上海、杭州、椒江四處的閑置房產(chǎn)，掛牌價格不低于評估值9226.16萬元，處置價格以實際成交價為準，全部房產(chǎn)如按照不低于評估價值出售完后，海正藥業(yè)預計可確認歸屬于母公司所有者的凈利潤約為4500萬元。
5月，海正藥業(yè)以公開掛牌方式轉(zhuǎn)讓參股公司浙江導明醫(yī)藥科技有限公司（以下簡稱“導明醫(yī)藥”）20.24%的股權(quán)，該股權(quán)對應的評估價值為1.38億元。
而此次的成功增資和股權(quán)轉(zhuǎn)讓，讓太盟的這38億或能一定程度上減輕海正藥業(yè)自身的百億負債壓力，曾有數(shù)據(jù)顯示，按照6%的融資成本計算，38億或可降低2.28億財務費用。
合作咨詢
肖女士
021-33392297
Kelly.Xiao@imsinoexpo.com
2006-2024 上海博華國際展覽有限公司版權(quán)所有（保留一切權(quán)利）
滬ICP備05034851號-57
